尊敬的投资者：

业务初期，公司收取保证金的标准为在交易所和中国结算的保证金标准的基础上上浮20%。（注：对于客户认沽期权卖出开仓时所收取的保证金数量不超过行权价与合约单位的乘积。）同时，公司支持对单一客户的保证金上浮比例进行单独设置。随着业务深入，公司可根据实际情况调整上浮比例，具体以公司通知为准。

请各位投资者知晓!

华宝证券有限责任公司

二〇一九年十二月七日

附：交易所和中国结算的保证金收取标准

一、开仓保证金

合约标的为股票的，每张合约的开仓保证金的计算公式为：

（一）认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（21%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）]×合约单位。

（二）认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（19%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价），行权价]×合约单位。

合约标的为交易型开放式指数基金（以下简称交易型开放式基金）的，每张合约的开仓保证金的计算公式为：

（一）认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位。

（二）认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价]×合约单位。

二、维持保证金

合约标的为股票的，每张合约的维持保证金的计算公式为：

（一）认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（21%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的收盘价）]×合约单位。

（二）认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max（19%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价），行权价]×合约单位。

合约标的为交易型开放式基金的，每张合约的维持保证金的计算公式为：

（一）认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位。

（二）认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价]×合约单位。

注：认购期权虚值＝Max（行权价-合约标的收盘价，0）；认沽期权虚值＝Max（合约标的收盘价-行权价，0）。

三、组合策略保证金