尊敬的投资者：

   今年以来，“股市黑嘴”、“非法荐股”、“场外配资”等违法活动呈高发态势，相关“黑群”、“黑APP”等乱象频发，严重扰乱证券市场秩序，损害投资者合法权益。现就相关违法违规行为的行为特征、模式公告如下，以便于各位投资者清晰认识相关违法行为，提高警惕，防范风险，切实保护自身利益。

    1、“股市黑嘴”

    “股市黑嘴”是指编造、传播虚假信息或误导性信息，影响股票价格或交易量，甚至操纵市场等牟取非法利益的机构和个人。“股市黑嘴”的具体行为模式有以下几种：

    （1）编造、传播证券虚假信息；

（2）蛊惑交易，传播虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者作出投资决策，并进行相关交易或者谋取相关利益；

（3）抢帽子交易，对证券及其发行人、上市公司公开作出评价、预测或者投资建议，误导投资者作出投资决策，但自身进行与其评价、预测、投资建议方向相反的证券交易；

（4）利用信息优势操纵，控制发行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的内容、时点、节奏，误导投资者作出投资决策，并进行相关交易或者谋取相关利益。

2、“非法荐股”

    “非法荐股”是指无资格机构和个人向投资者或客户提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务的活动。具体行为模式有以下几种：

（1）创建或利用互联网平台开设股票直播室，以“主播”“播主”“圈主”等名义荐股；

（2）通过微博、微信等网络社交工具，以“股神”“大 V”“老师”等名义荐股；

（3）通过销售荐股软件，提供股票投资分析意见、买卖时机建议，预测股票价格走势等；

（4）通过推销“投资者教育”“炒股”课程，举办炒股讲座、报告会、分析会等方式荐股。

3、“场外配资”

“场外配资”是指以高于投资者支付的保证金数倍的比例向其出借资金，组织投资者在特定证券账户上使用借用资金及保证金进行股票交易，并收取利息、费用或收益分成的活动。具体行为模式有以下几种：

（1）系统分仓模式，配资中介机构利用账户分仓系统将证券账户拆分为若干虚拟交易子账户，并提供给投资者进行股票配资交易；

（2）出借账户模式，配资中介机构将自有或控制的证券账户提供给投资者进行股票配资交易；

（3）虚盘配资模式，配资中介机构利用虚拟股票交易系统组织投资者进行股票配资交易，投资者的交易指令和资金并未实际进入证券交易系统；

（4）点买配资模式，点买人（即资金需求方）提供股票交易策略，投资人（即资金提供方）提供配资资金和证券账户，双方经配资中介机构撮合后进行股票配资交易，并按约定分享投资收益。

4、“黑群” “黑APP”

“黑群” “黑APP”是指为开展“股市黑嘴”、“非法荐股”、 “场外配资”等违法活动，行为人借助微信、QQ、微博等工具创建群聊或开发上线APP应用，用于宣传、引流或招揽客户，甚至直接从事相关违法活动。

上述“股市黑嘴”“非法荐股”“场外配资”及相关“黑群”“黑APP”等非法证券活动违反相关法律法规及监管规定，损害投资者合法权益，在此，我公司向广大投资者提示如下：

1、投资者申请证券投资咨询服务，一定要向依法取得相应业务经营资质的证券公司及证券投资咨询机构申请。不随意加入各类荐股群、直播室，不随意购买各类荐股软件、会员服务，不轻信各类荐股信息，不随意将资金汇入证券公司或证券投资咨询机构公司账户以外的其他账户，不随意将证券账户出借给他人，不随意委托他人进行理财服务。

2、投资者申请融资融券服务，一定要向证监会核准的证券公司申请，不参与场外配资，不听信他人约定损失、分享收益的承诺。

3、投资者接受证券服务时，应当注意核对服务人员是否已在中国证券业协会、公司官网进行公示，服务人员是否具有相关业务资格，拟购买的产品是否是通过证券公司官方网站或者APP渠道购买，相关产品是否在证券公司官网公示等。

敬请广大投资者警惕此类非法证券活动，切实保护自身利益，以防上当受骗。

特此公告！

华宝证券有限责任公司

2020年10月13日