恭祝华宝证券荣获2014“最佳量化服务平台证券公司”奖
来源：华宝证券 作者：华宝证券 发布时间：2014-12-24
热烈祝贺华宝证券荣获2014第一财经金融价值榜
“最佳量化服务平台证券公司”奖
2014年12月13日-14日，由《第一财经日报》发起并整合第一财经全平台之力打造的“第一财经年会”在北京金融街隆重举行，华宝证券喜获2014第一财经金融价值榜（CFV）“最佳量化服务平台证券公司”奖。.jpg)
华宝证券：量化服务着眼专业投资者
华宝证券推出全行业首家提供个股期权、融资融券全开放API接口的快速交易系统，为机构和专业投资者提供量化投资服务。
近年来，国内资本市场陆续有了融券、股指期货等做空品种，股票现货市场的投资策略有了对冲工具，而跨市场对冲投资需要高效的交易系统。
鉴于此，华宝证券行业首家推出融合股票现货、ETF、个股期权、融资融券等品种全开放API接口的快速交易系统，为机构和专业投资者提供量化投资技术服务。
着眼专业投资者
自2010年3月国内资本市场开始具备做空品种和对冲工具后，许多专业投资者迫切希望有一套更高效更稳定的交易系统，助其专业金融工程投资策略的展现。华宝证券总裁刘加海称，鉴于此，华宝证券把为专业客户，尤其是量化对冲交易客户，提供一套高效的量化交易系统作为一个切入点。
刘加海介绍，建立一套适合专业投资者实现量化策略的交易系统，特别是既做股票，又做期货的对冲策略，已经打磨了3年多。目前这套系统就能让投资者的策略按照预想的结果执行，且成交率高，冲击成本低，由此吸引了许多专业客户前来交易，并获得客户的认可。
基于交易系统，华宝证券的专业服务主要涵盖系统接入服务、产品设计、发行募集、交易执行、过程风控、运营支持等。交易执行环节很重要，是确保其策略是否能有效实现的关键。其次，如果这个客户希望交易执行得更好，就需要提供好的硬件设备和具有竞争优势的服务器托管服务。
“我们定期对产品整个运行结果进行评估，评估运行结果是否和它发行开始时的预期是一致的。评估完成后，就又走向新的产品设计、发行、交易这样一个循环。”
兼顾创新与风控
对于投资而言，最受关注的莫过于风险问题。而对于券商的风险管理，以及将来推出衍生品的风险问题如何看待，刘加海称：“券商大力发展创新业务已经三年，创新业务发展也比较快，但风险管不住，创新一定会摔跟头。因此我们对后台的风险管理非常重视，一直强调如果整个风险和运营管控不力，创新无法往前走，结果是业务无法持续发展。这方面无论从人员配备上、系统建设上、专业研究上都投入了很大的力量。而衍生品的推出，恰巧在一定程度上提供了风险管理的工具，如何利用衍生品做好风险管理，也是一种重要的创新。创新要走稳步伐，要在风险可控的范围内进行研究，只有做好充分准备，才能防范金融风险。”
支持多品种套利
华宝证券快速交易系统不仅提供全品种的API接口，还支持风控、券商结算等更利于支持全品种套利的策略。因为量化投资与各种套利策略的顺利执行对交易的速度要求极高，需要在高速的交易通道环境下，方能把握稍纵即逝的投资机会。而目前基金公司传统的股票交易通道存在较多限制，不少重要的套利策略都无法有效施展。华宝证券方面介绍，通过其量化交易平台进行交易，可打通基金公司与证券公司交易通道的链路，使基金公司不仅能够参与融资融券交易，还可以参与股指期货、国债期货、商品期货，将多种量化投资策略成功融入基金公司的对冲基金之中，更好地推动国内对冲基金的发展。
进入量化新纪元
与此同时，刘加海对券商关于金融衍生品发展方向表达了看法。他称，此前国内股票市场只有股票这一类品种，投资者无法对冲市场下跌风险。有了股指期货后，算是针对股票市场的第一个衍生品。有了衍生品后，现货和股指期货之间有许多风险管理方法，包括对冲、套利、高频、延时、跨期等。这些年私募发展得很快，就是因为有许多专业的机构，利用了衍生品和现货之间的相关性，创造出许多具有市场竞争力的投资理财产品。如果这些产品能持续做好，相信理财市场一定会有更深远的发展。现在交易所在推各类期权产品，这些衍生品出来后，股票、期货之外又有了新的衍生品，其间又可以设计出很多的对冲策略。而期权本身的投资方式也会有更多种，它和现货的挂钩度、密切度也更高。相信对理财市场多元化发展的帮助非常大，尤其对专业机构设计产品的发展空间也会更大。
（信息来源：2014第一财经金融价值榜（CFV）蓝皮书）
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